投资理财基本知识大全

 投资理财知识   投资理财 基础知识   投资的基本知识    

什么是金融债券?

　　  金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定时期内还本付息
的有价证券。

什么是企业债券?

　　  企业债券是企业依据法定的程序发行的，约定在—定期限还本付息的有价证券。它表
示发行债券的企业和投资者之间的债权债务关系。

什么是证券投资基金?有何特点?

　　  证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单
位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、
债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者投资比例进行分配的一种间接投资方式
。

　　  特点：专业化管理、分散投资风险、获得规模效益，降低投资成本。

什么是封闭式基金?

　　  封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹集到这
个总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。

什么是开放式基金?                    

　　  开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者
的需求追加发行。

封闭式基金与开放式基金有什么区别?

　　 A、期限不同。封闭式基金通常有固定的封闭期，而开放式基金没有固定期限；  

　　 B、发行规模限制不同。封闭式基金在封闭期限内未经法定程序认可不能再增加发行。开
放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出认购或赎回申请，基金规模就随之增加或
减少；

　　 C、基金单位交易方式不同。封闭式基金持有人只能寻求在证券交易场所出售给第三者。
开放式基金的投资者则可以随时向基金管理人或中介机构提出购买或赎回申请，买卖灵活
：

　　 D、基金单位的交易价格计算标准不同。封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，
常出现溢价或折价现象，并不必然反映基金的净资产值。开放式基金的交易价格则取决于
基金每单位净资产值的大小；

　　 E、投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其资金全部用于长期资金；开放式
基金则必须保留部分现金，以便投资者赎回，一般投资于变现能力强的资产。

哪些情况属于“基金黑幕”?

　　  目前我国的证券投资基金共有33只，分别由10家基金管理公司管理，他们分别为博时
公司、华安公司、嘉实公司、南方公司、华夏公司、长盛公司、鹏华公司、国泰公司、大
成公司和富国公司。因为以下原因，人们对证券投资基金运作产生了种种疑问：

　　 A、认为“基金稳定市场”的作用未被证明。因为从基金总体减仓的情况看，无论在盘整
期还是上升和下降期，“都有近2／3的基金始终处于减仓阶段”；

　　 B、基金“对倒”制造虚假成交量。当基本股票处于弱势时，即使“割肉”出售也未必有
人买，做鬼的办法就是自己做托。在证券市场上，这种做法被称为“对倒”，系严重违法
行为；

　　 C、利用“倒仓”操纵市场。“倒仓”即甲、乙双方通过事先约定的价格、数量和时间，
在市场上进行交易的行为；

　　 D、质疑基金的“独立性”。如果基金发展为股东或发起人服务，那么基金的独立性就很
成问题。非理性操作例如高位“接仓”等就会损害投资者的利益；

　　 E、“净值游戏”不仅仅是表面的欺瞒。目前基金都是封闭式基金，以对倒来提高净值，
今后一旦管理开放式基金，由于其规模随业绩的好坏而增减，如果继续以此手法提高业绩
，就与上市公司做假账虚增业绩、吸引投资者如出一辙；

　　 F、“投资组合公告”的信息误导愈演愈烈。

什么是基金托管人?什么是基金管理人?          

　　  基金托管人是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保
管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司
担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责
并收取一定的报酬。

　　  基金管理人是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。按照《基金办法》的规定
，基金管理人由基金管理公司担任，通常由证券公司，信托投资公司发起成立，具有独立
法人的地位。